9月17日，在华为全联接大会2026上，华为发布业界首个采用NPO技术的昇腾960超节点，单超节点达4096卡规模，支持十万亿参数大模型训练推理。
昇腾960芯片研发超预期，960DT提前三个季度至2027年一季度就绪；超节点以5500个Hi-ONE替代4.8万颗800G光模块，功耗降超550千瓦。
东北证券研报指出，NPO是兼顾性能与工程可行性的核心路径，正成为国产算力新战场，可复用国内既有光通信产业链。
中信建投研报指出，光博会验证超节点互联升级，华为全联接大会接棒催化，NPO升级迭代成为超节点基础设施的重要组成部分。继续看多国产算力、超节点、2BAI应用等方向。
·天孚通信：公司系精密光器件主要供应商，持续推进NPO配套FAU、外置光源定制开发，光互联升级有望带动器件价值量提升。
·神州数码：公司系华为生态核心整机伙伴，神州鲲泰系列服务器基于鲲鹏、昇腾芯片打造。
当地时间9月17日，CEO黄仁勋在苏格兰出席一场AI峰会时表示，随着AI进一步渗透医疗、制造、金融服务等行业，预计2027年公司芯片销量将达到2026年的约两倍，并强调当前瓶颈不在需求而在芯片产能。此前，预计截至2028年1月的财年营收增速约70%、规模约6730亿美元。
国联民生证券指出，GPU租赁价格上行、全球Token用量加速增长、云厂商财报指引上调，显示AI基础设施线年行业盈利预测存在上修空间。
·寒武纪：公司系国产AI算力芯片主要企业之一，国内智算中心建设与大模型训练需求驱动出货放量，海外算力需求预期上修或进一步强化国产算力映射逻辑。
·海光信息：公司系国产CPU与DCU加速芯片主要企业之一，上半年营收91亿元，同比增长66.52%，DCU产品适配多款头部大模型。
据媒体报道，正加速推进Optimus中国供应链审厂，相关团队已于9月16日落地宁波，开启新一轮机器人业务量产审厂，重点考察产能与交付能力。
研报指出，物理AI是人工智能下一波浪潮，是AI最好的物理载体之一，Optimus量产进展将持续催化板块。
·拓普集团：公司系特斯拉体系长期供应商、执行器总成核心参与者，墨西哥产能匹配北美制造。
·五洲新春：公司系丝杠、轴承精密零部件供应商，产品适配人形机器人传动环节。
据pg电子央视财经消息，我国正式批复京津冀、大湾区等5个城市群开展氢能应用试点，为期4年，单城市群中央奖励上限16亿元。、大湾区以燃料电池为主场景，其余3个以工业领域为主，覆盖绿色氨醇、氢冶金等方向。
华泰证券研报指出，氢能政策从奖补车辆转向多场景渗透，叠加海外碳排约束趋严，2026年或成绿氢产业拐点之年，看好绿氢运营商与电解槽生产商。
·亿华通：公司系燃料系统主要企业之一，配套氢能重卡等商用车，试点车辆推广放量直接带动系统需求。
·双良节能：公司系电解槽制氢设备主要供应商之一，工业场景试点扩容带动绿氢制备装备需求。
9月17日，我国在海南商业航天发射场以长征十二号火箭成功发射低轨25组卫星。该组卫星归属中国星网GW星座；国网、千帆两大星座今年组网提速，民营火箭近期亦首次承担大型星座组网任务。
中航证券研报指出，低轨星座加速组网，火箭商业化复用有望缓解成本与运力痛点，行业迈向低成本规模化落地关键拐点。
·中国卫星：公司系航天科技集团旗下小卫星制造总体单位之一，国网星座规模化组网将直接带动卫星批量研制需求。
·航天电子：公司系集团电子配套主要企业，星载测控等产品配套卫星与发射环节。
国家药监局近日披露，今年以来我国对外授权总额突破1200亿美元，同比增长36%。
此外，9月16日宣布与Anthropic合作推进药物研发，国内首款AI辅助研发原创药艾普司韦近日也已获批上市。
中信证券研报指出，上半年CXO板块业绩稳健、行业进入复苏阶段，AIDD发展将催化实验验证需求爆发，板块有望量价齐升。
·泰格医药：公司系临床头部企业之一，上半年新签订单快速增长，出海与AI制药浪潮下，临床服务需求正持续回暖。
·普蕊斯：公司系临床试验现场管理主要企业，深度参与创新药临床执行，创新药研发回暖与订单回升有望带动业务增长。
022-59655311
13858690788